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SOBRE HERAMIENTAS NEUTRAS Y CÓMO USARLAS

Hay un viejo proverbio que reza que es mucho más valioso enseñar a pescar que dar un pez. Mientras lo uno es efímero, lo otro resulta permanente y duradero.

Si cuento con vuestra paciente lectura hoy, voy a intentar un triple desafío:

  1. revelar un misterio;
  2. explicar un concepto y técnica, y
  3. mostrar tres ejemplos prácticos de la misma.

Ingente trabajo y poco espacio. Empecemos, pues.

A)    EL MISTERIO DESVELADO

Igual que dediqué mis primeros años al estudio de los indicadores técnicos y, posteriormente, a su diseño; los últimos tiempos he estado centrado en los sistemas de especulación y el trading algorítmico.

Seguramente se preguntarán dónde están los frutos de ese trabajo, y yo les responderé que, probablemente, tengan en sus manos uno de los primeros con algo de valor.

En general todo trabajo debe iniciarse por un largo y laborioso periodo previo de estudio. Sólo una vez entendidos los conceptos básicos se puede aspirar a obtener buenos resultados. Como los cimientos a una casa. Como las raíces a un árbol.

Así que empecé por programar y estudiar un buen número de sistemas tradicionales de diferentes autores. Para mi sorpresa comprobé que, en muchas más ocasiones de las esperadas, los resultados obtenidos en esas simulaciones eran algo decepcionantes, especialmente si los comparábamos con las expectativas mostradas en los textos originales.

Sé que esto es algo experimentado por muchos traders: aplicar un reputado sistema publicado (o enseñado) y ver como los resultados no son tan satisfactorios como lo esperado.

La primera reacción (primaria y común) es la de considerar el sistema como un engaño y/o calificar a su autor/tutor de charlatán. ¿Mentiras? ¿Manipulación? No. Nada de eso.

Cabe otra posibilidad: que ese sistema haya sido realmente ganador, que su autor lo haya explicado de manera completamente honrada tal y como era y, sin embargo, en el tiempo transcurrido, el mercado haya mutado lo suficiente para que haya dejado de serlo.

Esa hipótesis la he confirmado en más de una ocasión replicando sistemas, ahora poco eficaces, en los momentos históricos en que sus autores los utilizaron con éxito. Y entonces sí resultaron ser realmente tan eficaces como ellos decían.

Así, pues, y como mi primera particular conclusión, consideremos la posibilidad de que no exista sistema que pueda servir para todo valor, toda temporalidad y todo momento.

  • Un sistema que funcione bien para SP, seguramente no lo hará sobre BUND.
  • Un sistema pensado para temporalidades largas, lo normal es que no se comporte bien en las cortas.
  • Un sistema que funcionó de forma excelente hace un tiempo, puede ser que ahora resulte mediocre.

Y todo ello no se debe a la voluntad o actitud perversa de ningún autor, sino a la variabilidad de unas condiciones de mercado permanentemente cambiantes.

Así que, como consecuencia de la revelación de este primer misterio debo ser consecuente e intentar ir más allá de explicar algún sistema AHORA MISMO ganador, porque no tengo (nadie puede tener) ninguna garantía de que lo seguirá siendo cuando llegue a sus manos este texto.

A cambio de ello, permítanme explicar un concepto y una técnica que sé que no caducará y les será útil ahora y en el futuro.

B)    EL CONCEPTO DE “HERRAMIENTA NEUTRAL”

Este es un concepto muy ligado al desarrollo de software. En fase de diseño existe la posibilidad de crear aplicaciones finalistas (destinadas a algo muy concreto) o genéricas (orientadas a completar pasos intermedios o que serán útiles en varias diferentes tareas). También existe la posibilidad que en diseño conocemos como “herramientas neutrales”, que son aquellas que por su concepto y desde su origen admiten más de un tipo de utilización o en más de un tipo de propósito. [Salvando distancias y matices, también se conoce como escalabilidad]

El trader tradicional tiene una visión finalista de las herramientas, por ejemplo de los indicadores técnicos. Esperan (pues eslo que están acostumbrados) que un determinado indicador esté asociado a una forma “correcta” (y sólo una) de ser utilizado, y muchos se sienten frustrados si sólo se dan indicaciones vagas de cómo sacarles mayor utilidad.

La respuesta a esto es simple: la mayor parte de mis indicadores han sido pensados como “herramientas neutrales”. Y eso, ¿qué significa? Pues que deberían ser lo suficientemente dúctiles para aplicarse en múltiples sistemas/escuelas de especulación y aprovechar sus propiedades para mejorar sus prestaciones.

Afortunadamente esto ya lo he visto aplicado por diferentes autores que lo han entendido y han actualizado tanto sistemas de especulación propios como ajenos, incluyendo alguna de ellas.

El Volumen Proporcional Medio (VPM), ATLAS, Vigía o Koncorde están siendo herramientas complementarias para muchos traders que, sin abandonar los sistemas en los que confían, han descubierto cómo mejorarlos en algún aspecto gracias a ellas.

Por supuesto, esta característica no es exclusiva de ninguna herramienta ni de ningún autor, pero si es una prestación común de los mejores indicadores que conozco y, precisamente por ello, me esforcé en diseñar los míos para que cumpliesen ese propósito.

Y, para demostrarlo, pasemos a los ejemplos prácticos y les mostraré como una misma herramienta muestra su característica de “neutralidad” al poder ser utilizada de diferentes modos y para distintos usos, cubriendo distintas necesidades.

Voy a tomar como ejemplo mi indicador Blai5 ATLAS pues, por sus características y diseño, puede ser de muy amplia utilización, independientemente de la temporalidad y del activo (ya que no requiere datos de volumen, puede ser utilizado tanto en acciones o futuros, así como en FOREX o CFD).

El Blai5 ATLAS ( http://www.blai5.net/www/index.php/atlas ) es un indicador técnico basado en una propiedad concreta que todos los traders conocemos bien: un periodo de baja volatilidad es generalmente seguido por otro de alta volatilidad.

Esto es fácil de observar gráficamente en las Bandas de Bollinger, donde después de fases de estrechamiento se producen movimientos bruscos de los precios.

El problema es que los ordenadores son incapaces de trabajar con conceptos abstractos como “estrecho” o “ancho”, así que hubo que diseñar un algoritmo que fuese matemáticamente eficaz identificando “estrechamientos probables”, y eso es ATLAS.

Cuando la curva de ATLAS pasa a valores negativos nos indica que se está produciendo (en ese valor y temporalidad, y según el histórico del gráfico) un estrechamiento estadísticamente probable, que puede desembocar en un movimiento brusco del precio inmediatamente posterior, sin precisar la dirección. A esa fase negativa la denomino “señal ATLAS”.

Antes de afrontar la tercera y última parte de este artículo (los ejemplos concretos), me gustaría recordar que todo esto no se basa tanto en la eficiencia intrínseca como en que usted pueda incorporar algún aspecto de ellos para mejorar/actualizar sus propios sistemas, aquellos que más le agraden o en los que se sienta más cómodo y seguro operando. Han sido diseñadas como herramientas neutras y este es el aspecto que pretendo hoy mostrar.

EJEMPLO 1: UTILIZANDO ATLAS COMO SWITCH (o LANZADORA)

Aunque visualmente ya es fácil observar sobre el propio gráfico sus propiedades, no debemos confiarnos ni pensar que son universales y funcionará maravillosamente en cualquier temporalidad y sobre cualquier activo, porque no es así. ATLAS necesita (como el resto de herramientas y sistemas) unas condiciones mínimamente favorables, aunque es poco exigente.

La primera propiedad aprovechable que podemos observar casi a simple vista es su capacidad anticipativa.

Como se puede observar en la figura 1, ATLAS puede ser utilizado como un eficiente sistema de entrada pues la irrupción en valores positivos después de “señal ATLAS” es preludio de movimientos de variable amplitud, pero habitualmente muy rentables.

Si su sistema habitual tiene como punto débil frecuentes entradas falsas o a destiempo, quizás complementarlas y/o verificarlas con las señales de ATLAS fuese una buena idea.
 
Figura 1



EJEMPLO 2: UTILIZADO COMO FILTRO DE TENDENCIA

Del mismo modo, y visto desde otro punto de vista, podemos utilizar ATLAS (y de hecho yo lo utilizo habitualmente) como filtro de tendencia.

Por definición, todos los sistemas tendenciales –que son la inmensa mayoría– son rentables cuando existe tendencia marcada y dejan de serlo cuando se entran en lateralidad. Y no sólo esto es así, sino que pueden causar importantes pérdidas en estos periodos dependiendo del activo y del slippage (comisiones operativas).

Así, si nuestro sistema es tendencial y el precio no se mueve, lo mejor que podemos hacer es detener el sistema y no operar hasta que el precio vuelva a arrancar y moverse en tendencia. Esto es exactamente lo que la “señal ATLAS” (valores de ATLAS iguales o inferiores a cero) detecta y marca.

Si disponemos de un buen filtro de tendencia, capaz de frenar o inhibir un sistema tendencial en fases de lateralidad, eso incrementará sustancialmente su rentabilidad por la vía de limitar sus pérdidas en periodos no favorables.

Así, sea su sistema discrecional o automático, incorporar un buen filtro de tendencia (como, por ejemplo, ATLAS) le resultará muy interesante para mejorar su rentabilidad. (Fig. 2)
 
Figura 2



EJEMPLO 3: COMO DETECTOR DE MOMENTO

Quizás esta sea una de las particularidades gráficas menos conocidas de esta herramienta y quizás tampoco la más utilizada, quizás porque existen diferentes modos de calibrar cuando la tendencia vigente se está agotando y es el momento óptimo de salir.

Pero ATLAS también nos da buenas pistas al respecto que podemos utilizar, ya sea en forma primaria, secundaria o colateral.

Como se puede observar en la fig. 3, mientras ATLAS incremente su valor positivo, el movimiento (en la dirección que sea) se mantiene. Una vez inicia su descenso deberemos considerarlo una primera señal de agotamiento aunque, no por ello forzosamente habría que cerrar la posición. Quizás sea el momento de situar un stop fijo o variable y seguir el precio mientras se desacelera. Una segunda cresta inferior a la primera (divergencia) sí que ya es generalmente una señal habitual de que ese movimiento está llegando a su fin.

Estas señales son muy variables dependiendo del activo y la temporalidad, pero (afortunadamente) mantienen un perfil bastante identificable para cada activo/temporalidad determinado. Después de analizar el comportamiento de ATLAS en un determinado activo y temporalidad podremos identificar las señales de agotamiento con cierta facilidad.
 
Figura 3



RESUMEN Y CONCLUSIÓN

Como cualquiera que haya llegado hasta este punto (aprovecho para agradecerte la paciencia) podrá comprobar, con lo explicado en los tres puntos anteriores sería posible construir un sistema basado únicamente en el indicador Blai5 ATLAS. De hecho existen y yo tengo un par trabajando en fase de pruebas con (hasta el momento) buenos resultados.

Construir un sistema automático básico con ATLAS en ProRealTime es algo relativamente sencillo y que está explicado paso a paso en un vídeo que está a su disposición en la dirección https://vimeo.com/169896891 o haciendo una simple búsqueda de su título: “Probando Blai5 ATLAS en Backtest (Ganesh #1)”. Evidentemente, esa debería ser sólo la punta del ovillo desde el que empezar a tejer un sistema mucho mejor y más elaborado.


 
Pero, como comenté desde un principio, hoy no trataba de cantar las excelencias de ninguna herramienta concreta, sino de mostrar que muchas herramientas de trading tienen la capacidad de ser “neutras” y, con ello, aportar soluciones parciales concretas para mejorar los propios sistemas, ya sea mejorando independientemente cualquiera de sus partes o incrementando su fiabilidad.

Porque el mercado es un ente vivo y así lo debemos contemplar. Por mucho que le confeccionemos un maravilloso traje a medida, como el mejor de los sastres, nunca nadie podrá evitar que engorde o adelgace, crezca o mengüe desbaratando constantemente nuestro trabajo.

Solo nuestra capacidad de entenderlo y utilizar herramientas correctoras nos permitirá ajustarnos a su volubilidad y “mantenernos en el juego” permanentemente.

En el trading, el éxito es siempre efímero y la capacidad de trabajo el mejor valor.

Salud, suerte y beneficios.

Xavier D. García [Blai5]

"Los mercados son datos que fluyen" - BCN Trading Point 2014

El pasado mes de septiembre de 2014, los organizadores del Barcelona Trading Point tuvieron la amabilidad de invitarme a explicar en formato 'workshop' mi visión de los mercados, basada específicamente en el análisis de datos, y sobre las herramientas que durante estos años he diseñado desde esa particular y específica visión, y que podéis encontrar en este sitio web.

Esa ponencia fue en su día grabada en vídeo y ahora ya es accesible públicamente, cosa que quiero agradecer a los organizadores del evento, AT Systems. Si os apetece echar un vistazo, aquí la tenéis:

Workshop 4: "Los mercados son datos que fluyen"

Y para la próxima edición, también han tenido a bien invitarme. Si no cambia el programa previsto, será durante la segunda jornada, el viernes 25/9 a las 12:30 en la Sala Auditorio.

Espero poder aportar algo nuevo en la controversia ticks vs. temporalidad, quizás alguna nueva herramienta... o algo incluso mejor!

¡Allí nos veremos!

Barcelona Trading Point 2015

 

Tutorial: Configurar VPM en ProRealTime

Para conseguir una correcta visualización de las características gráficas de este indicador, una vez importado, deberemos seguir unos pasos que detallaré en este tutorial.

Esta será la primera visión que tendremos del indicador. Para iniciar la configuración pulsaremos sobre el icono "herramienta" lo que nos llevará hasta la ventana de configuración "Propiedades".

Ahora se trata de configurar línea a línea. Pulsaremos sobre la primera "Q" y seleccionaremos en Estilo la línea punteada.

La segunda es propiamente la del VPM. Una vez seleccionada, haremos un clic sobre el icono de la cadena para poder diferenciar los valores positivos y negativos de diferentes colores. Pulsa sobre los cuadros de color para seleccionar el que gustes. En Estilo la opción es Histograma.

Por último queda configurar las barras que harán de "alarma" cuando el VPM supere el valor "F". En este caso basta con seleccionar Histograma en Estilo, pues el color por defecto es el rojo.

Después de eso activa la casilla Convertir en configuración por defecto y, a partir de ese momento ya se presentará siempre configurado correctamente cuando lo apliques sobre cualquier gráfico y lo verás como en el siguiente gráfico.

El IBEX y la arcilla en los zapatos

Hace ya [desgraciadamente] mucho, quedé encandilado por las novelas de Sir Arthur Conan Doyle. Devoraba una tras otra.

En una de ellas [ya me perdonarán, pero no recuerdo exactamente cuál], quedé absolutamente maravillado ante la perspicacia de Sherlock Holmes, capaz de deducir si un sospechoso le mentía o no, no por lo que manifestaba en su declaración, sino por el tipo de arcilla que manchaba sus zapatos.

Hoy, no sé por qué me ha venido este recuerdo a la mente, mientras intentaba explicar a alguien qué creo que hago yo de diferente cuando diseño nuevas herramientas de trading.

Mientras lo “académico” es atender al interrogatorio de los sospechosos [y fijarse en el precio], sin dejar de hacer eso, yo no puedo dejar de buscar arcilla en sus zapatos. Y no sé si me explico, pero creo que ustedes me entienden :-)

Yo diría que hoy (8/11/2013) el IBEX está muy interesante. Parece que ha de decidirse por el camíno a seguir en las próximas fechas. Un cierre hoy inferior 9645, daría pie a un posible movimiento hasta cerca 9400, al menos en primera instancia.

Sin embrago, si mantiene cierre igual o superior a 9720 podría ser soporte. A esperar...

Catarata de Ideas de Quique: Más Valor Añadido

Acabo de recibir un mail de Quique, que ha tenido la amabilidad de compartir algunas de sus ideas en la aplicación de mis herramientas, algunas de ellas francamente interesantes a mi juicio y, por su considerable interés, se me ha ocurrido compartirla tal cual con vosotros. La verdad es que es éste el destino final que me gustaría que tuvieran siempre mis herramientas, que fuesen más un punto de inicio que no de llegada, que las moldeáseis según vuestros gustos y necesidades. Y si encima tenéis la amabilidad de compartir conmigo vuestras impresiones, pues entre todos generamos una catarata de nuevas ideas, cosa que resulta genial.
 
Por cierto, me disculpo una vez más por dejar sin contestación muchos mails. Lamentablemente tengo escaso tiempo y muchas consultas son redundantes y están respondidas en alguna parte de esta web, facilmente localizables a través de la opción "Buscar" [arriba y a la derecha de todas las páginas]. Sed generosos y perdonarme que no siempre sea tan educado como debiera por el bien de mi últimamente precaria salud.
 
Y ahora, lo que interesa: el mail de Quique plagado de buenas ideas.
 

 
Hola Blai,
 
Como dices muchas veces, una de las cosas buenas de internet es la inteligencia colectiva, y cómo entre todos sacamos diferentes puntos de vista.
 
Quería enseñarte cómo tengo implementadas tus herramientas en mis gráficos. Es una manera diferente de mostrar lo mismo, pero a lo mejor a alguien le sirve, a mí sí. :-)
 
Haz clic para ampliar la imagen
 
Te pongo el ejemplo reciente de Enagás.
Mi gráfico tiene mil cosas, pero no te asustes, ese es un gráfico donde voy "probando" ideas.
Lo principal (de arriba a abajo):
 
1er gráfico: Precio con MM200 (clásico)
 
2º gráfico:
- Ichimoku. Me encanta. Aquí, en vez de el precio en velas, lo pinto en línea, me aclara la mente. Y aquí viene lo bueno.
 
- El gran truco es que la línea de precio es verde o roja, dependiendo de Vigía!
Es decir si Vigía está por debajo de 0, es rojo, y por encima pinta la línea de precio de verde. De esta manera, tengo la visión de la tendencia de Ichimoku, y al mismo tiempo me marca posibles giros o swings con Vigía. A mí me da muy buenas señales para "reentrar" a favor de la tendencia.
 
- Otro detalle, fíjate, es una especie de "mancha" marrón. Funciona como Atlas. En realidad viene del CBK, y es la intersección de Bollinger con Keltner. He ocultado todo, menos ese area de intersección.
Estas "manchas" sobre el precio funcionan casi igual que Atlas, y lo mejor de todo... la experiencia me ha enseñado un patrón. Mientras que Atlas dice que "algo va a pasar", la experiencia con estas manchas es que el movimiento "suele" ser hacia el lado contrario! Remarco lo de "suele". Es como si el precio se apoyase en esas manchas, para luego rebotar. A mí me funciona, pero ya te digo es un patrón, no siempre se cumple, pero sí muuuuchas veces.
 
Más abajo están Vigía, Konkorde, y debajo de Konkorde hay un pequeño histograma "a lo" Atlas, que te alerta del patrón Espejo. Esto ayuda para que a mi vista cansada no se le pase ese patrón.
 
Debajo ya son experimentos que me entretengo estudiando:
- Volumen pintado según patrones.
- Fractal Dimension Index, que Cárpatos habla bien de él.
- Repulsión, que Cárpatos también le gusta y por eso lo estoy mirando últimamente.
- Histograma que muestra dojis Heiken Ashi y cambios en Vigia.
- ATR con media móvil para controlar volatilidad.
- Heiken Ashi con media móvil de Hull (100). Superpuesto están unas resistencias/soportes que se fijan al cruzar el precio la nube de Ichimoku.
 
Perdona el rollo. Lo principal era contarte mi idea del precio coloreado según Vigía, y la idea de las "manchas" de CBK, que funcionan como Atlas y dan además una posible dirección del precio.
 
Después de todo lo que tú compartes, me apetecía corresponderte con mi humilde (aunque saturada ;-) ) visión de tus herramientas.
 
Gracias por tu labor y actitud.
Muchas gracias.
 
Un muy cordial saludo,
 
Quique
 

 
Mil gracias, Quique, en nombre de tod@s ;-)
   
   

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