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Analizando con Atlas: TEF ¿Oportunidad Sin Gran Riesgo?

Detalles

Voy a intentar  cumplir en este post un doble objetivo: mostrar una operación que me parece potencialmente interesante a corto/medio plazo [ya saben que yo opero habitualmente en swing] y mostrar alguno de las claves que manejo al utilizar mi indicador Blai5 Atlas para detectar oportunidades.

Para empezar, para el mercado español, utilizo el PS [proscreener] Atlas Wide en diario y me centro en aquellos valores que están saliendo de una situación de señal Atlas más o menos marcada [cercanos a cero o poco mas]. Compruebo que en anteriores ocasiones esa señal fue válida en ese valor y de confirmarse todo ello, la estudio con más atención. En este caso, la situación apunta a todo un blue chip como Telefónica.

Para empezar, ¿qué quiere decir esto? Pues que, potencialmente, TEF está en situación de realizar un movimiento de escape rápido y más o menos violento, en un momento próximo. El sueño de todo especulador: pillar un calentón desde abajo. [Para saber cómo trabaja técnicamente Atlas, mejor acudir a esta página, donde lo explico]

Estudiemos ahora el gráfico. Veremos los detalles importantes uno por uno. Baste ahora con señalar que en la ventana vemos precio en diario, bajo él el indicador Atlas en su versión NT y, bajo él, el indicador Blai5 Cassandra, todavía no disponible, aunque lo compartiré un día de estos.

Empezando por Atlas, comprobamos como está saliendo de la situación de congestión estadísticamente significativa marcada por Atlas (B) y que podemos verificar con el largo estrechamiento de las Bandas de Bollinger.

¿Anteriormente Atlas ha detectado y señalado correctamente grandes desplazamientos en TEF? Pues lo podemos comprobar revisando la anterior situación (A), entre enero y febrero de 2012 y que desembocó en un movimiento del -28,4% en 69 sesiones.

Mi primera regla para considerar si una señal Atlas puede ser más o menos verosímil es verificar el valor de la Volatilidad Histórica Media (VHM), que es la línea azul del indicador. Un valor bajo de VHM [siempre inferior al de Atlas] es casi imprescindible para que el movimiento sea realmente probable [y creo que esto no lo había explicado hasta hoy].

La utilización de Atlas presenta dos problemas. El primero y más evidente es el de la dirección del movimiento y el segundo [asociado con el primero] es el de las denominadas “fintas”.

Que un activo anuncie que va a hacer un movimiento rápido es un sueño…, siempre que aciertes en qué sentido posicionarte. No es lo mismo ganarle un 30% a la operación que perdérselo. Podríamos solucionarlo con SL próximos y estrictos, si no fuera porque muchos activos tienen la fea costumbre de hacer una “finta”, rompiendo en primer término en una dirección [limpiando stops, que diríamos en argot] para desarrollar entonces el amplio movimiento real en sentido contrario.

Para anticipar en lo posible la dirección REAL del movimiento, me ayudo de dos herramientas accesorias. La primera de ellas es una simple Media Móvil  Exponencial de 120 periodos [línea discontinua verde sobre el gráfico de precio]. He comprobado que en la mayor parte de ocasiones, el movimiento se acaba realizando en la misma dirección en la que se encuentra el precio con respecto a la EMM(120). Si el precio está por encima, probablemente será alcista; si está bajo la media, probablemente será bajista. Se puede comprobar en (C) y en ocasiones anteriores. [Bájate el indicador para PRT y pruébalo tú mismo. Es gratuito, como el propio ProRealTime]

Por último, podemos acudir al indicador Blai5 Cassandra, que es un detector de tendencias de fondo. Sin ser tampoco infalible, el predominio del rojo en la situación A es bastante distinto de la actual.

Ni que decir tiene que junto a esta ventana, tengo otra que me muestra la situación de Vigía y de Koncorde, para confirmar o no esta primera impresión [que en este caso, confirma].

Así pues, yo apostaría por que, en un plazo próximo [aunque indeterminado] TEF puede ofrecernos un rally alcista interesante, sin descartar que, antes de eso, realice una “finta” en sentido contrario para hacernos dudar y limpiar stops demasiado ajustados.

Pero, ya saben, NO CREAN UNA PALABRA de lo que nadie les diga. Analicen, estudien, piensen por ustedes mismos y sean amos de sus propios destinos.

Espero que algo de esto les haya sido de utilidad. Y si me equivoco [como tantas otras veces] sean generosos y sepan perdonármelo, que yo ni sé ni puedo adivinar el futuro. Sólo hago números y juego con lo probable, porque posible lo es TODO.

   
   

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